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Nivel de Negociacion en la Bolsa de Valores, Que Tipo de cuenta elegir en IBKR, Cual nivel de negociacion de opciones desea elegir. ¿Cual Elegir?

Vamos a desglosar cada nivel de negociación de opciones en LA BOLSA DE VALORES en Interactive Brokers (IBKR) de manera sencilla, con ejemplos prácticos para que puedas entender cómo funcionan. Los niveles de negociación de opciones están diseñados para controlar el riesgo, ya que algunas estrategias son más complejas y riesgosas que otras.

Nivel 1: Posiciones Cubiertas

Estas son estrategias de bajo riesgo, ya que implican tener una posición subyacente (como acciones) que “cubre” la opción.

Opciones de compra cubierta (Covered Call):
- Qué es: Vendes una opción de compra (call) sobre acciones que ya posees.
- Ejemplo: Tienes 100 acciones de Apple (AAPL) a $150 c a d a u na . V e n d es u na o p c i o n d e co m p r a (c a ll) co n u n p rec i o d e e j erc i c i o d e$ 160. Si AAPL sube a $170, e l co m p r a d or e j erce l a o p c i o n y t e co m p r a l a s a cc i o n es a$ 160. Si no sube, te quedas con la prima de la opción.
- Riesgo: Limitado (pierdes ganancias potenciales si la acción sube mucho).
Opciones de compra sobre cesta (Covered Call on Basket):
- Qué es: Similar a la opción de compra cubierta, pero aplicada a una cesta de acciones (un grupo de acciones).
- Ejemplo: Tienes acciones de varias empresas tecnológicas (Apple, Microsoft, Google). Vendes una opción de compra sobre esta cesta.
Compra-venta (Buy-Write):
- Qué es: Compras acciones y simultáneamente vendes una opción de compra (call) sobre esas acciones.
- Ejemplo: Compras 100 acciones de Tesla (TSLA) a $700 y v e n d es u na o p c i o n d e co m p r a co n u n p rec i o d e e j erc i c i o d e$ 750.

Nivel 2: Estrategias con Opciones de Compra y Venta

Estas estrategias son un poco más avanzadas y pueden implicar mayores riesgos.

Posición de compra larga (Long Call):
- Qué es: Compras una opción de compra (call) esperando que el precio de la acción suba.
- Ejemplo: Compras una opción de compra de Amazon (AMZN) con un precio de ejercicio de $3, 000. S i A MZN s u b e a$ 3,500, ganas dinero.
Posición de venta larga (Long Put):
- Qué es: Compras una opción de venta (put) esperando que el precio de la acción baje.
- Ejemplo: Compras una opción de venta de Netflix (NFLX) con un precio de ejercicio de $500. S i NF L X c a e a$ 400, ganas dinero.
Put cubierta (Covered Put):
- Qué es: Vendes una opción de venta (put) sobre acciones que ya tienes en corto.
- Ejemplo: Tienes una posición corta en Meta (META) y vendes una opción de venta con un precio de ejercicio de $200.
Call protectora (Protective Call):
- Qué es: Compras una opción de compra (call) para proteger una posición corta en acciones.
- Ejemplo: Tienes una posición corta en Tesla (TSLA) y compras una opción de compra para limitar pérdidas si TSLA sube.
Put protectora (Protective Put):
- Qué es: Compras una opción de venta (put) para proteger una posición larga en acciones.
- Ejemplo: Tienes 100 acciones de Google (GOOGL) y compras una opción de venta con un precio de ejercicio de $2,500 para limitar pérdidas si GOOGL cae.
Long Straddle:
- Qué es: Compras una opción de compra (call) y una opción de venta (put) con el mismo precio de ejercicio y fecha de vencimiento.
- Ejemplo: Compras un call y un put de NVIDIA (NVDA) con un precio de ejercicio de $500. Ganas si NVDA sube o baja significativamente.
Long Strangle:
- Qué es: Similar al straddle, pero con diferentes precios de ejercicio.
- Ejemplo: Compras un call de NVDA con un precio de ejercicio de $520 y u n p u t co n u n p rec i o d e e j erc i c i o d e$ 480.
Conversión (Conversion):
- Qué es: Estrategia neutral que combina una posición larga en acciones, una opción de venta (put) y una opción de compra (call).
- Ejemplo: Tienes 100 acciones de Microsoft (MSFT), compras un put y vendes un call con el mismo precio de ejercicio.
Iron Condor Largo (Long Iron Condor):
- Qué es: Estrategia de rango limitado que combina spreads de compra y venta.
- Ejemplo: Compras un call spread y un put spread en Tesla (TSLA) con diferentes precios de ejercicio.
Long Box Spread:
- Qué es: Estrategia neutral que combina dos spreads para obtener un rendimiento fijo.
- Ejemplo: Compras un call spread y un put spread en Amazon (AMZN) con el mismo rango de precios.
Collar:
- Qué es: Estrategia que combina una posición larga en acciones, una opción de venta (put) y una opción de compra (call).
- Ejemplo: Tienes 100 acciones de Apple (AAPL), compras un put con un precio de ejercicio de $140 y v e n d es u n c a ll co n u n p rec i o d e e j erc i c i o d e$ 160.
Collar en Corto (Short Collar):
- Qué es: Similar al collar, pero para una posición corta en acciones.
- Ejemplo: Tienes una posición corta en Meta (META), compras un call y vendes un put.

Nivel 3: Estrategias Avanzadas

Estas estrategias son más complejas y suelen implicar mayores riesgos.

Venta en Corto (Short Sale):
- Qué es: Vendes acciones que no tienes, esperando que el precio baje.
- Ejemplo: Vendes en corto 100 acciones de Tesla (TSLA) a $700, es p er an d o q u e c ai g an a$ 600.
Sintética (Synthetic):
- Qué es: Combinación de opciones que replica el comportamiento de una posición en acciones.
- Ejemplo: Compras un call y vendes un put con el mismo precio de ejercicio para replicar una posición larga en acciones.
Reversión (Reversal):
- Qué es: Estrategia que combina una posición corta en acciones con opciones para revertir la dirección.
- Ejemplo: Tienes una posición corta en Amazon (AMZN) y compras un call para revertir la dirección.
Iron Condor Corto (Short Iron Condor):
- Qué es: Estrategia de rango limitado que vende spreads de compra y venta.
- Ejemplo: Vendes un call spread y un put spread en Tesla (TSLA) con diferentes precios de ejercicio.
Mariposa Larga (Long Butterfly):
- Qué es: Estrategia de rango limitado que combina tres opciones con el mismo vencimiento.
- Ejemplo: Compras un call con un precio de ejercicio bajo, vendes dos calls con un precio de ejercicio medio y compras un call con un precio de ejercicio alto.
Mariposa Corta (Short Butterfly):
- Qué es: Estrategia inversa a la mariposa larga.
- Ejemplo: Vendes un call con un precio de ejercicio bajo, compras dos calls con un precio de ejercicio medio y vendes un call con un precio de ejercicio alto.
Diferencial de Calendario (Calendar Spread):
- Qué es: Estrategia que combina opciones con diferentes fechas de vencimiento.
- Ejemplo: Compras un call de Apple (AAPL) con vencimiento en 3 meses y vendes un call con vencimiento en 1 mes.

Nivel 4: Estrategias de Alto Riesgo

Estas estrategias son las más avanzadas y riesgosas, ya que implican ventas descubiertas de opciones.

Call Descubierta Corta (Naked Call):
- Qué es: Vendes una opción de compra (call) sin tener las acciones subyacentes.
- Ejemplo: Vendes un call de Tesla (TSLA) con un precio de ejercicio de $800 sin poseer las acciones. Si TSLA sube, tus pérdidas pueden ser ilimitadas.
Cono Corto (Short Straddle):
- Qué es: Vendes un call y un put con el mismo precio de ejercicio y vencimiento.
- Ejemplo: Vendes un call y un put de NVIDIA (NVDA) con un precio de ejercicio de $500. Ganas si NVDA se mantiene estable.
Cono Truncado Corto (Short Strangle):
- Qué es: Similar al straddle, pero con diferentes precios de ejercicio.
- Ejemplo: Vendes un call de NVDA con un precio de ejercicio de $520 y u n p u t co n u n p rec i o d e e j erc i c i o d e$ 480.
Sintética Corta (Synthetic Short):
- Qué es: Combinación de opciones que replica una posición corta en acciones.
- Ejemplo: Vendes un call y compras un put con el mismo precio de ejercicio.
Diferencial de Calendario: Crédito (Credit Calendar Spread):
- Qué es: Estrategia que vende opciones con vencimientos cercanos y compra opciones con vencimientos lejanos.
- Ejemplo: Vendes un call de Apple (AAPL) con vencimiento en 1 mes y compras un call con vencimiento en 3 meses.
Spread Diagonal: La Parte Larga Vence Primero (Diagonal Spread):
- Qué es: Estrategia que combina opciones con diferentes precios de ejercicio y vencimientos.
- Ejemplo: Compras un call de Amazon (AMZN) con vencimiento en 6 meses y vendes un call con vencimiento en 3 meses.

Operar Forecast y Event Contracts

Qué son: Contratos que te permiten apostar sobre el resultado de eventos específicos (como elecciones o resultados económicos).
Ejemplo: Apuestas a que el PIB de México crecerá más del 3% en el próximo trimestre.

Conclusión

Cada nivel de negociación de opciones en la BOLSA DE VALORES en IBKR o con cualquier otro Broker tiene diferentes niveles de riesgo y complejidad. Si eres principiante, comienza con el Nivel 1 (posiciones cubiertas) y avanza gradualmente a medida que ganes experiencia. ¡Practica siempre en una cuenta demo antes de operar con dinero real!